Credit Suisse Fund Management Sa, sulla scia di quanto fatto in passato da altri emittenti di Etf, ha deliberato il cambio di denominazione dei propri fondi indicizzati quotati in Europa, per sottolineare la proprietà degli strumenti e renderne anche più semplice la pronuncia.
Pertanto, a partire da martedì 4 maggio, saranno effettive la modifiche relative ai codici di negoziazione (ticker) di Borsa ltaliana e alle denominazioni dei singoli comparti Xmtch (Lux) e Xmtch (Ie), che diverranno Cs Etf (Lux) e Cs Etf (Ie), così come riportato nella tabella sottostante.

L’indice di riferimento, l’obiettivo e le politiche d'investimento dei comparti Cs Etf (Lux), comunica la società, non subiranno variazioni, mentre per i fondi della Cs Etf (Ie) Plc, il Consiglio di Amministrazione ha approvato alcune modifiche, tra cui la più significativa è quella del passaggio dall’attuale struttura di Etf che prevede solo l’investimento fisico o la replica diretta dell’indice ad una struttura che consenta anche l’utilizzo di derivati per il raggiungimento dell’obiettivo d'investimento di ciascun fondo.
L’utilizzo dei derivati sarà valutato caso per caso dal Gestore degli Investimenti ed è finalizzato a consentire all’Oicr di servire al meglio i propri investitori, ad esempio, ma senza alcuna limitazione, attraverso la riduzione dei costi di transazione a carico dei comparti su quei mercati in cui l’investimento diretto nei titoli è particolarmente oneroso.
Al fine di ridurre l’esposizione netta dei comparti al rischio di controparte connesso all’utilizzo degli swap o di altri derivati Otc, la Società può, relativamente a ciascuno dei propri comparti, avvalersi di tutte le tecniche di mitigazione ammesse dalla normativa di vigilanza sugli Oicvm, quali: la compensazione delle esposizioni verso la medesima controparte, il re-setting degli strumenti per ridurre il loro valore mark to market, e le garanzie collaterali finanziarie.
Ove il Gestore degli Investimenti decida, per la prima volta con riguardo a ciascun comparto elencato sopra, di perseguire la politica/obiettivo d'investimento attraverso l’utilizzo in misura consistente di swap o altri derivati Otc, gli Azionisti del comparto interessato saranno informati in Italia mediante pubblicazione sul sito web della società, fermo restando ogni eventuale ulteriore obbligo di comunicazione o informazione applicabile nei singoli mercati di quotazione.

Il 20 aprile scorso, Lyxor ha lanciato nel circuito Euronext di Parigi tre nuovi Etf armonizzati, due dei quali inediti a livello mondiale: il Lyxor Etf Sgi Daily Double Short Bund (Isin: FR0010869578) e il Lyxor Etf Euro Stoxx 50 Dividends (Isin: FR0010869529). Hanno, rispettivamente, un costo totale (Ter) annuo dello 0,20% e dello 0,70%, e capitalizzano i proventi.
Il primo ha l’obiettivo di replicare l’andamento dell’indice Sgi Daily Double Short Bund, un benchmark che rispecchia la performance giornaliera di un investimento composto da una posizione lunga nel tasso Eonia e di una posizione corta a leva 2x in contratti future sul Bund (titolo di Stato decennale tedesco).
Il secondo offre un’esposizione pura ai dividendi delle principali blue chip dell’Eurozona. Il benchmark misura la performance di un ipotetico portafoglio investito in egual misura nei contratti future da 1 a 5 anni sull’Euro Stoxx 50 Dividend Points, quotati nell’Eurex.
I future sono al 100% collateralizzati dall’investimento giornaliero nel mercato Eonia e gli interessi ricevuti sono reinvestiti nel suddetto portafoglio. Alla data di liquidazione del primo contratto, il future in scadenza è concluso e rinnovato col successivo, così da mantenere un portafoglio equipesato di 5 contratti con le medesime durate.
Il Lyxor Etf Daily ShortDax x2 (Isin: FR0010869495), infine, ha un Ter annuo dello 0,60% e reinveste i proventi. Ha l’obiettivo di conseguire su base giornaliera un rendimento pari a due volte la performance inversa dell’indice Dax Total Return, oltre ad una remunerazione pari a tre volte il tasso Eonia (Euro OverNight Index Average), meno il costo di copertura della posizione corta.

BlackRock ha annunciato che a partire da lunedì 26 aprile, nel London Stock Exchange, è possibile negoziare un nuovo Etf armonizzato Ucits III, emesso dalla Sicav iShares V plc, ad accumulazione dei dividendi: l’iShares Msci Usa (Isin: IE00B60YJY07).
Il fondo è quotato sia in sterline (con ticker: SSAM) sia in dollari (con ticker: ISAM), nel segmento Etf multi-valuta, ed ha un costo totale annuo dello 0,40%.
Replica, con il metodo della campionatura fisica, le performance dell’indice Msci Usa Net Total Return, costituito da 594 titoli ponderati sulla capitalizzazione di mercato corretta per il flottante.
Al 21 aprile 2010, i settori economici del benchmark erano così ripartiti (tra parentesi il numero dei costituenti): 19,4% tecnologici (82), 15,9% finanziari (99), 11,8% sanitari (63), 11,5% energetici (51), 10,7% beni di consumo primari (46), 10,6% industriali (74), 10,5% beni di consumo discrezionali (93), 3,5% materiali di base (33), 3,4% utility (40), 2,8% servizi di telecomunicazione (13).
Axel Lomholt, responsabile dello sviluppo prodotti di iShares in Europa e Asia ex-Giappone, ha dichiarato: "iShares si è impegnata ad ampliare la propria gamma di prodotti per la costruzione portafogli; fondi che offrono un'esposizione precisa e mirata ai singoli paesi, che consentano agli investitori di attuare le loro decisioni di asset allocation in maniera efficace ed efficiente".
"Attualmente abbiamo 30 iShares Etf quotati nel Regno Unito correlati a benchmark di singoli paesi, con oltre 20 miliardi di dollari di patrimonio in gestione. Il mercato azionario degli Stati Uniti è molto popolare tra gli investitori e l'indice Msci Usa è ben noto a molti dei nostri clienti. In linea con il successo del fondo iShares S&P 500, siamo fiduciosi che l’iShares Msci Usa raccoglierà asset significativi".