Crédit Agricole, che in Borsa Italiana ha quotato, per il momento, solo due Etf (Casam), ha ampliato notevolmente la sua offerta nella Borsa di Parigi, la scorsa settimana, con il lancio di ben 17 nuovi fondi armonizzati, correlati a indici azionari, long e short, e del mercato del reddito fisso.

La famiglia di Etf obbligazionari è composta da 7 fondi che replicano le performance dei maggiori titoli di Stato dell’Eurozona, con un ampio range di scadenze che variano dagli 1-6 mesi ai 10-15 anni e oltre, e che impiegano gli stessi benchmark EuroMts utilizzati da Lyxor e da Invesco PowerShares (solo per il monetario). In aggiunta, vi sono due Etf che utilizzano indici Markit iBoxx per replicare l’andamento dei principali titoli governativi d’Eurolandia legati all’inflazione e di 40 diversi bond societari internazionali denominati in euro, cui sono correlati anche alcuni Etf di Lyxor, iShares e Deutsche Bank quotati in Borsa Italiana.

È tra i benchmark degli Etf azionari, invece, che si rilevano alcune interessanti novità per gli investitori europei: un indice globale (Msci World) con esclusione di tutti i paesi europei, e uno che non include i soli paesi aderenti all’Unione Monetaria Europea. Possono rivelarsi particolarmente adatti in una strategia di tipo “core-satellite”, dove l’investimento centrale è rappresentato da uno di questi Etf, e un paniere di titoli o fondi attivi focalizzati su singoli paesi/settori di mercati non ancora coperti sono selezionati a complemento del portafoglio.

Innovativi sono pure i due Etf a leva sugli indici estesi Msci Europe e Msci Usa, sviluppati per fornire, su base giornaliera e al netto dei costi dei fondi, una performance doppia rispetto a quella registrata dagli oltre 500 e 600 titoli, rispettivamente, che li compongono, rappresentativi dell’85% circa della capitalizzazione di mercato totale delle due aree. Sono i primi Etf in Europa che consentono d’investire a leva nelle azioni europee e statunitensi.
Si fa notare, comunque, che la correlazione tra questi tre indici è molto elevata, per il forte peso percentuale degli Stati Uniti, riflessa anche nelle performance di medio e lungo periodo, che non si distaccano di molto l'una dalle altre.

Non ultimo, per ordine d'importanza, si segnala che i costi totali annui (Ter) di tutti questi nuovi Etf sono particolarmente contenuti, inferiori a quelli dei rispettivi fondi dei competitor europei, e compresi tra lo 0,14% e lo 0,35% annuo. [di Marco Ciatto, per Borsa & Finanza].

Le seguenti valutazioni sui rendimenti degli ETF e ETC quotati nel mercato ETFplus di Borsa Italiana sono frutto dei calcoli da noi effettuati sulla base dei prezzi di riferimento degli strumenti, alla chiusura della seduta del 30 giugno 2009.

Tra i migliori ETF a 1 mese, spiccano tre settoriali europei di iShares DE: l'iShares DJ STOXX 600 Insurance Swap (DE) con un incremento del 37,9%, l'iShares DJ STOXX 600 Food & Beverage Swap (DE) in progresso del 21,3% e l'iShares DJ STOXX 600 Construction & Materials Swap (DE) con un guadagno del 16,3%.
Nel medesimo periodo, le peggiori performance sono state rilevate sul Market Access AMEX Gold Bugs Index Fund, in flessione del 13% e sui Lyxor ETF MSCI Taiwan ed ETFS S-Net ITG Global Agri Business Fund, rispettivamente in perdita del 12,8% e del 12,4%.

Tra le migliori ETC a 1 mese, abbiamo tre new entry: l'ETFS Leveraged Aluminium con un incremento del 27,4%, l'ETFS Short Wheat in progresso del 16% e l'ETFS Leveraged Crude Oil con un guadagno del 13%.
Nel medesimo periodo, le peggiori performance sono state rilevate sull'ETFS Leveraged Wheat, in flessione del 13% e sulle ETFS Wheat ed ETFS Corn, rispettivamente in perdita del 20,2% e del 19,5%.

Per visualizzare la lista completa (10 migliori e peggiori) degli ETF e ETC con le relative performance a 1 mese e da inizio anno è sufficiente cliccare qui: tabella.