Il primo ETF monetario UE sbarca a Milano, sotto l'insegna Invesco PowerShares.

_Newsletter XXXVII, dalla redazione di ETFplus.it

Edizione del 14 Ottobre 2008

° ETF_Italia: il primo ETF monetario UE sbarca a Milano, sotto l'insegna Invesco PowerShares.

A partire da venedì 10 ottobre, è possibile negoziare nel mercato ETFplus di Borsa Italiana le quote del PowerShares EuroMTS Cash 3 Months (cod. Borsa: PEU, cod. ISIN: IE00B3BPCH51), un fondo a capitalizzazione dei proventi, gestito da Powershares Global Funds Ireland Plc con una commissione totale annua dello 0,15%.

Il PowerShares EuroMTS Cash 3 Months riflette l’andamento dell’EuroMTS Government Bill Index (EMTT6CR), un benchmark calcolato e pubblicato da EuroMTS, composto da titoli di Stato senza cedole (zero cupon) a breve scadenza, emessi da sette paesi appartenenti all’area Euro (Belgio, Francia, Germania, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna) la cui singola esposizione non può superare il 34,5%.
In particolare, possono entrare a far parte dell’indice solo quelle obbligazioni quotate nel mercato MTS, la maggiore piattaforma elettronica europea per la negoziazione dei titoli a reddito fisso, che hanno una scadenza residua inferiore ai 6 mesi e superiore al periodo di settlement di ciascun bond (tipicamente da 1 a 3 giorni) più un giorno lavorativo.

L’ETF presenta una serie di vantaggi estremamente interessanti: il livello di duration intorno ai 3 mesi o inferiore, ottenuto grazie a investimenti diretti e ampiamente diversificati in titoli governativi e senza l'impiego di derivati, offre agli investitori un elevato livello di sicurezza. Inoltre, l'indice investe solo in titoli di debito con rating creditizio A-1+, il più alto assegnato da Standard & Poor's agli emittenti a breve termine. Non sussistono inoltre rischi valutari in quanto il fondo investe esclusivamente nei paesi appartenenti all'area euro.

"Il fatto che la composizione obbligazionaria di PowerShares EuroMTS Cash 3 Months Fund sia disponibile in qualsiasi momento – commenta Sergio Trezzi, Country Head di Invesco Italia - fa del nostro ETF una soluzione ideale per gli investitori che ricercano il massimo livello di trasparenza, liquidità e sicurezza a un costo estremamente basso. La richiesta di semplicità e sicurezza avanzata dai nostri clienti istituzionali e retail ci ha indotto a creare questo ETF unico nel suo genere".

Borsa Italiana per il PowerShares EuroMTS Cash 3 Months ha stabilito un differenziale massimo di prezzo tra le proposte denaro e lettera dello 0,25% ed un quantitativo minimo esposto per ogni proposta d’acquisto e vendita pari a 25mila quote. Lo Specialista designato a garanzia della liquidità dello strumento è Susquehanna International Securities Ltd.

Comunicato del nostro Sponsor: Invesco PowerShares

° ETF_Italia: Lyxor lancia due nuovi ETF in Borsa Italiana, uno per l'Orso, l'altro per il Toro.

Lyxor Am, giovedì 9 ottobre, ha avviato alle quotazioni due nuovi Etf nel mercato Etfplus di Borsa Italiana: il Lyxor Etf Short Strategy Europe (on Dj Stoxx 600) [ticker: Djs, Isin: Fr0010589101] ed il Lyxor Etf Msci Emu [ticker: Emu, Isin: FR0007085501].

Il Lyxor Etf Short Strategy Europe è un fondo a capitalizzazione dei proventi che ha un costo annuo dello 0,40%, tra i più bassi della categoria “short equity”, che consente di prendere profitto dai ribassi dei mercati azionari.
Si prefigge di replicare l’andamento di un benchmark costruito e calcolato in euro da Société Générale Index per misurare la performance inversa dell’indice Dj Stoxx 600 nella versione Total Return, quella comprensiva dei dividendi: lo Sgi Europe Short Strategy Index (Short6). L’Etf pertanto consente di speculare sulla discesa delle 600 maggiori e più liquide azioni europee, ma anche di cercare una protezione per investimenti ancora in essere e abbassare la volatilità di un portafoglio, senza dover rinunciare però ad una fonte di guadagno nelle fasi laterali di Borsa.
Questo Etf, infatti, riconosce inoltre all’investitore un rendimento, su base annua, pari a 2 volte il tasso Eonia (Euro OverNight Index Average) meno un tasso Repo (Repurchase Agreement) pagato dal gestore per prendere a prestito i titoli necessari a coprire le posizioni corte del fondo.
Borsa Italiana ha fissato al 1,50% il differenziale (spread) massimo di prezzo tra le proposte d’acquisto e di vendita di questo Etf, e stabilito la presenza di un minimo di 2.200 quote nel book di negoziazione per ciascuna delle due proposte del fondo.

Il Lyxor Etf Msci Emu ha una commissione annua dello 0,35% e prevede il pagamento di un dividendo con cadenza annuale. Obiettivo del fondo è replicare le performance del Msci Emu Index (Msdlemu), costruito e calcolato in euro dal fornitore di indici internazionali Msci Barra per rappresentare l’85% circa della capitalizzazione di ciascun paese dell’area Emu (European Monetary Union).
Il benchmark è costituito sulla base di due parametri: la capitalizzazione di Borsa corretta per il flottante e la rappresentatività settoriale secondo la metodologia Gics (Global Industry Classification Standard). Attualmente, è composto di 295 titoli, esclusivamente di società quotate in uno degli 11 paesi sviluppati che hanno aderito alla moneta unica europea: Austria (1,7%), Belgio (2,8%), Finlandia (4,7%), Francia (30,7%), Germania (26,4%), Grecia (2%), Irlanda (1,4%), Italia (10,6%), Olanda (7,2%), Portogallo (0,8%) e Spagna (11,8%). La distribuzione settoriale dell’indice vede tra le industrie in primo piano: le banche (17,9%), i servizi al consumatore (11,2%), i beni e servizi industriali (8%), il petrolio e gas (7,8%), gli assicurativi (7,5%) e le telecomunicazioni (7,4%).
Per il Lyxor Etf Msci Emu, Borsa Italiana ha fissato uno spread massimo del 1% ed un quantitativo minimo di 6.400 unità per ciascuna proposte d’acquisto e vendita. L’operatore Specialista a garanzia della liquidità dei due nuovi Etf è Société Générale. [di Marco Ciatto, per Borsa & Finanza]

° ETF_Italia: trading gratuito* su ETF e ETC il 3 novembre per l'ETF DAY.

A seguito del notevole successo che gli Etf e le Etc stanno riscontrando in Italia, quest'anno il Tol Expo, in collaborazione con Etf Consulting, dedicherà a questi strumenti d'investimento diverse sessioni formative e panel di discussione a partecipazione gratuita.
La mattina di giovedì 30 e il pomeriggio di venerdì 31 ottobre si succederanno, infatti, a Palazzo Mezzanotte gli interventi di analisti di Borsa Italiana, giornalisti, trader professionisti, fiscalisti ed esperti d'investimenti, che attraverso varie sessioni di "education" analizzeranno il mercato degli Etf e Etc, e ne esploreranno gli aspetti operativi, di gestione e fiscali. In queste due mezze giornate, durante tre tavole rotonde coordinate da un massimo esperto di Etf e Etc, gli stessi emittenti presenteranno alcune “case history” per trasmettere agli investitori le principali caratteristiche e i migliori utilizzi dei propri prodotti nelle varie condizioni dei mercati.

Per l’intera seduta di lunedì 3 novembre, infatti, gli investitori potranno per la prima volta negoziare gratuitamente Etf e Etc quotati nel mercato ETFplus attraverso* le piattaforme di trading online di 5 primari intermediari italiani: Directa, Fineco, IntesaTrade, IW Bank e Sella.it. I costi d’intermediazione di tutti i contratti di Etf e Etc conclusi nella suddetta giornata nel mercato ETFplus saranno sostenuti dagli stessi broker, grazie alla sponsorizzazione dei seguenti emittenti: Abn Amro, Bnp Paribas, Deutsche Bank, Etf Securities, Invesco PowerShares, iShares, Jp Morgan, Lyxor, Sgam Ai.

Ad oggi, sono ben 273 gli Etf quotati nel mercato Etfplus di Borsa Italiana, che consentono di prendere esposizione alle più varie asset class: azioni, obbligazioni, materie prime, strumenti monetari e di liquidità. Alcuni Etf consentono anche di assumere una posizione corta (di vendita allo scoperto) su determinati indici azionari e obbligazionari, per ottenere così un profitto nei momenti di ribasso dei mercati.
Su Etfplus sono inoltre quotate 47 Etc (Exchange Traded Commodity), strumenti finanziari che replicano l'andamento di materie prime o di futures su materie prime, singole ed aggregate.
Per iscriversi all’ETF Day: http://www.borsaitaliana.it/speciali/trading-online-expo-2008/etfday/programma.htm

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