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| Newsletter XLVI, dalla redazione di ETFplus.it | Edizione
del 29 Dicembre 2008 |
- SPA ETF plc Market Grader 40 – classe USD (cod. Borsa: SPMGFT, cod. ISIN: IE00B1X4RN73),
- SPA ETF plc Market Grader 100 – classe USD (cod. Borsa: SPMG1H, cod. ISIN: IE00B1X6MY99),
- SPA ETF plc Market Grader 200 – classe USD (cod. Borsa: SPMG2H, cod. ISIN: IE00B1X6PB77),
- SPA ETF plc Market Grader Large Cap – classe USD (cod. Borsa: SPMGLC, cod. ISIN: IE00B1X6PT51),
- SPA ETF plc Market Grader Mid Cap – classe USD (cod. Borsa: SPMGMC, cod. ISIN: IE00B1X6PV73),
- SPA ETF plc Market Grader Small Cap – classe USD (cod. Borsa: SPMGSC, cod. ISIN: IE00B1X6R117).
La Società dichiara “di essere sempre convinta delle capacità della metodologia MarketGrader di generare extra ritorni nel lungo periodo nel mercato americano e che è intenzionata a mantenere la quotazione dei propri strumenti nel mercato britannico”. Gli SPA ETF sono infatti quotati anche nel London Stock Exchange (oltre che in USA, nel NYSE Arca), sia in sterline che in dollari.
Il Consiglio di Amministrazione di SPA ETF PLC ha ottenuto che a far data dal 30 marzo 2009 i suoi 6 ETF siano delistati dal mercato ETFplus. I detentori delle quote dei fondi SPA ETF avranno tempo sino al prossimo 27 marzo compreso per vendere le proprie partecipazioni.
La Società ha assunto l’impegno di acquistare le azioni degli ETF in circolazione tramite Flow Traders BV sino alla data d’esclusione dalle negoziazioni su ETFplus.
L’operatore specialista Flow Traders BV, per quanto sopra enunciato, è esonerato dall’obbligo di esposizione continuativa di proposte di negoziazione in vendita su tutti e 6 gli SPA ETF, a partire dal 23 dicembre scorso.
Questo è il primo caso di delisting di ETF per Borsa Italiana, dal 30 settembre 2002, data di quotazione dei primi fondi-indice.
Le commissioni annue ammontano allo 0,18% per i due Etf sui Senior Financials Cds e allo 0,21% per i due Etf sui Subordinated Financials Cds.
Lo Specialista, Deutsche Bank Ag, dovrà rispettare i seguenti obblighi per tutti e 4 gli Etf: un quantitativo minimo di 10.000 quote per ciascuna proposta e un differenziale massimo del 1,50% tra i prezzi denaro e lettera.
L’indice iTraxx Senior Financials Europe Tr rappresenta una strategia di vendita di protezione contro il rischio di credito connesso all'investimento in titoli di debito emessi da un insieme variabile di enti societari (soggetti di riferimento). La performance di tale strategia è composta da un rendimento pari al tasso Eonia sulla parte di denaro non utilizzata per l’esposizione creditizia, dall’incasso di flussi periodici relativi alla vendita della suddetta protezione e dall'eventuale pagamento di benefici compensativi nella ricorrenza di eventi negativi sul merito di credito dei soggetti di riferimento.
L’indice è composto dal debito privilegiato (Senior) - quello che in caso di liquidazione di una società viene rimborsato in via prioritaria - di 25 soggetti di riferimento finanziari appartenenti all’indice iTraxx Europe.
L’indice iTraxx Subordinated Financials Europe Tr riflette una strategia di vendita di protezione contro il rischio di credito connesso all'investimento in titoli di debito emessi da un insieme variabile di enti societari. Il risultato di tale strategia è frutto di una remunerazione al tasso Eonia della quota cash disponibile, dell’incasso di flussi periodici relativi alla vendita della suddetta protezione e dall'eventuale pagamento di benefici compensativi nella ricorrenza di eventi negativi sul merito di credito dei soggetti di riferimento.
L’indice è costituito dal debito subordinato (Subordinated) - quello che in caso di liquidazione di una società non viene rimborsato in via prioritaria - di 25 soggetti di riferimento finanziari.
L’indice iTraxx Senior Financials Europe Short Tr rappresenta una strategia di acquisto di protezione contro il rischio di credito connesso all'investimento in titoli di debito emessi da un insieme variabile di enti societari. La performance di tale strategia è composta da un rendimento al tasso Eonia della quota di denaro non impiegata per l’esposizione creditizia, dal pagamento di flussi periodici relativi all'acquisto della suddetta protezione e dall'eventuale ricezione di benefici compensativi nella ricorrenza di eventi negativi sul merito di credito dei soggetti di riferimento..
L’indice iTraxx Subordinated Financials Europe Short Tr riflette una strategia di acquisto di protezione dal rischio di credito connesso all'investimento in titoli di debito emessi da un insieme variabile di enti societari. Il risultato di tale strategia è frutto di una remunerazione al tasso Eonia della liquidità non utilizzata, dal pagamento di flussi periodici relativi all'acquisto della suddetta protezione e dall'eventuale ricezione di benefici compensativi nella ricorrenza di eventi negativi inerenti al merito di credito dei soggetti di riferimento. [di Marco Ciatto, per Borsa & Finanza]
Il numero di contratti conclusi sulle 47 ETC quotate è sceso del 33,7% a 6.863 unità ed il controvalore dei volumi è calato del 37,9% a 77,4 milioni di euro. Il patrimonio netto totale ha registrato però un incremento del 7,5% sfiorando i 4,5 miliardi di euro.
Il Lyxor ETF Euro Cash è stato nuovamente l’ETF più trattato del mese, con volumi pari a 577,2 milioni di euro e con una quota di mercato del 16,6%, seguito dal Lyxor ETF DJ Euro STOXX 50 e dal iShares DJ Euro STOXX 50, rispettivamente con il 7,7% ed il 4,4% di market share.
L’asset class, tra gli ETF, che ha attratto i maggiori volumi è sempre quella azionaria dei mercati sviluppati, con una quota del 50,3%?, seguita dagli obbligazionari e monetari (36%?) e dagli azionari sui mercati emergenti (7,2%?).
La miglior performance del mese tra gli ETF, calcolata sui prezzi di riferimento, è stata rilevata sul Market Access AMEX Gold Bugs Index Fund, che ha chiuso il mese in progresso del 22,7%, la peggiore sul PowerShares Global Listed Private Equity, in flessione di ben il 49,5%.
Nella classifica dei rendimenti a un mese delle ETC, invece, troviamo ai due estremi l’ETFS Gold con un +11,2% e l’ETFS Forward Industrial Metals DJ-AIGCI-F3 con un pesante –35,2%
Per gli approfondimenti, è possibile scaricare il report mensile di Ottobre dalla sezione "DATI > Statistiche Italia" del sito.
Si rammenta che la suddetta cancellazione implica la rimozione completa dei suoi dati dal nostro database, impedendole di fatto il futuro accesso alle aree protette del sito web www.ETFplus.net